ТОП20 индексийн өгөөжийн хэлбэлзлийн шинжилгээнд ARCH бүлэг загварыг ашиглах нь

Abstract

Судалгааны ажлаар хөрөнгийн зах зээл дээрх ТОП20 индексийн өгөөжийн хувийг тодорхойлох, өгөөжийн хэлбэлзэл нь өмнөх хугацаанаас хамаарч байгаа эсэхийг Монголын хөрөнгийн биржээс гаргадаг өдөр бүрийн арилжааны тоо мэдээг ашиглан тодорхойлох явдал байв. Судалгааны үр дүнгээс харвал ТОП20 индекс нь хэлбэлзэл ихтэй, өмнөх хугацаанаас хамаарах хамаарал өндөртэй бөгөөд хэлбэлзлийг тайлбарлаж буй нөхцөлт дисперс нь ARCH бүлэг загвараар тодорхойлогдож байна. Цаашид хөрөнгийн зах зээлийг тогтворжуулахын тулд шат дараалсан арга хэмжээнүүдийг авч явуулах шаардлагатай талаар дүгнэлт, саналыг оруулсан.